Recibe este nombre porque antiguamente había un psiquiátrico junto a la Playa, exactamente donde está ubicado actualmente el residencial El Palmeral.
Es una playa de arena dorada fina y aguas tranquilas, con una longitud de 760 m. y una anchura de 25 m. Se encuentra en la zona norte de la ciudad a continuación de la cala y curva del Palangre.
Dispone de 4 torres de vigilancia, 4 socorristas en primera línea, un puesto de primeros auxilios y 2 socorristas-sanitarios, así como numerosos bares y restaurantes. Es una de las playas donde se puede encontrar plataforma dentro del agua así como la famosa pirámide de cuerdas para escalar.
Dispone de una parada de autobus (LINEA A) justo a pie de playa practicamente. Galardones otorgados: Qualitur, ISO 14000 de Medio Ambiente y ISO 9000 de Calidad.
